SK 주식 리포트 : 지분가치 현실화로 더 싸졌다.

SK 에코플랜트에 더해진 재무 안정성

지난 7월 19일 SK 는 SK 에코플랜트의 유상증자에 SK S.E.Asia Pte.Ltd.(반도체 모 듈 기업인 에센코어 지분 100% 보유) 보통주 2,340 만주(100%)를 현물출자하기로 결정하였다. 현물출자 금액은 6,700 억원으로 SK 는 SK 에코플랜트 주식 9,131,092 주를 취득하게 된다. 이와 함께 SK 가 보유하고 있던 SK 머티리얼즈에어플러스(반도체 용 산업가스 제조)와 SK 에코플랜트 간의 포괄적 주식교환을 결정했다. SK 머티리얼즈 에어플러스 보통주 680 만주(100%)가 SK 에코플랜트로 이전되고, SK 에코플랜트 11,076,167 주를 SK 가 받는 계약이다. SK 머티리얼즈에어플러스의 지분가치는 8,127 억원으로 산정되었다. 현물출자와 주식교환이 마무리되면 SK 가 보유하고 있는 SK 에 코플랜트 지분율은 23년말 보통주 기준 41.8%에서 61.7%로 상승하게 된다.SK에코 플랜트는 재무적으로 우수한 기업을 자회사로 편입하게 됨에 따라 SK 에코플랜트 재무 구조 개선이 예상된다. 또한 사업적으로는 SK 에코플랜트의 플랜트, 친환경 사업과의 시너지를 기대할 수 있다.

 

사업적 시너지, 재무구조 개선, 지분가치 현실화

SK 가 보유하고 있던 SK S.E.Asia Pte.Ltd.와 SK 머티리얼즈에어플러스의 장부가치 는 23 년말 기준 각각 258 억원, 3,396 억원이다. 이번 현물출자 및 주식교환을 통해 6,700 억원과 8,127 억원의 가치를 인정받은 만큼 보유 지분가치가 현실화 되었다는 점에서 긍정적이다. 또한 SK 에코플랜트의 주당 가치가 73,377 원으로 결정되었는데 현물출자 및 주식교환, 우선주의 보통주 전환까지 고려하면 SK 에코플랜트의 기업가치 는 4.6조원에 해당한다. SK이노베이션과 SK E&S 합병에 이어 SK에코플랜트의 에센 코어 및 SK머티리얼즈에어플러스 편입으로 중장기적인 사업적 시너지뿐만 아니라 SK 그룹 주요 계열사 재무구조 개선 효과를 기대할 수 있게 되었으며, 보유 비상장 자회사 의 가치가 현실화 되었다는 측면에서 긍정적이라 판단한다. 이에 대한 주가적인 수혜는 지주회사인 SK 에 집중될 것으로 예상한다.

 

아래로 가시면 더 많은 기업 정보 및 최신 분석자료를 확인하실 수 있습니다

더 많은 기업 정보, 주가 전망, 목표 주가, 투자 등급 확인